Ekonomi idaresinin kur muhafazalı mevduattan çıkış stratejisi kapsamında eylül sonunda evvel TL kaynaklı akabinde geçen hafta döviz dönüşlü hesaplarda minimum faiz zorunluluğunu kaldırmasıyla birlikte KKM faizi oranlarında düşüş gözleniyor.
Bankacılık dalında TL kaynaklı KKM faizleri kamuda yüzde 20’nin altına geriledi, özel bankalarda ise yüzde 12’ye kadar indi. Merkez Bankası geçen hafta döviz dönüşlü KKM’de de faiz üst sonunu kaldırdı lakin siyaset faizinin yüzde 85’inden az olamayacağını duyurdu. Böylelikle DDM faizi de yüzde 34’te kalacak. Standart TL mevduat faizleri ise yüzde 46 üzerindeki seyrini sürdürüyor. İki bankacılık kaynağından alınan bilgiye nazaran ölçüsüne nazaran standart TL mevduat ve döviz dönüşlü KKM’den TL’ye geçişte mevduat faizi yüzde 48-50’ye çıktı. Yılsonu bilanço makyajlama periyodunda ise bu oranların yüzde 55’i aşması bekleniyor.
MERKEZ BANKASI ÜST ÜSTE ADIMLAR ATIYOR
Ekonomim’den Şebnem Turhan’ın haberine nazaran, Merkez Bankası’nın nakdî sıkılaştırma, sadeleşme adımları ayrıyeten Türk Lirası mevduatı hissesinin artırılmasına yönelik düzenlemeleri ve kur muhafazalı mevduattan çıkış adımları devam ediyor. KKM’den çıkış kapsamında birinci temmuz toplantısı sonrasında zarurî karşılık uygulaması getirdi, eylül ortasında ise KKM hesaplarındaki mecburî karşılık oranlarını vadeye nazaran farklılaştırarak arttırdı. Eylül sonu ise TL kaynaklı KKM’lerde taban faiz zorunluluğunu kaldırıldı. 18 Eylül’de KKM dahil TL hissesine nazaran farklılaştırılarak uygulanan yıllık yüzde 8 oranında komite sonlandırıldı ve dönüşümlü KKM hesaplarından TL hesaplara geçiş ve yenileme oranına nazaran farklılaştıran yıllık yüzde 8 ABD doları cinsinden kurul uygulamasına geçildi.
DÖVİZ DÖNÜŞLÜ KKM’DE YENİ STANDART
Ekim toplantısının akabinde dönüşümlü KKM hesaplarının yenilenmesi ve TL’ye geçişi hedefl erine nazaran farklılaştırılan yüzde 8 kurul uygulaması revize edilerek, KKM hariç TL hissesine nazaran farklılaştırılmak üzere yüzde 3 komite uygulaması getirildi. 2 Kasım’da ise KKM hesapları için mecburî karşılık oranları tüm vadelerde 500 baz puan, döviz mevduat/ iştirak fonu hesapları için mecburî karşılık oranları tüm vadelerde 100 baz puan artırıldı. Döviz mevduat/katılım fonu hesaplarına, TL cinsinden tesis edilmek üzere, 400 baz puan ek mecburî karşılık getirildi. Son olarak geçen hafta evvel şirketlerin döviz dönüşlü KKM hesapları açabilmelerine tarih hududu geldi, akabinde da döviz dönüşlü KKM faiz oranları için minimum faiz zaruriliği kaldırılarak siyaset faizinin yüzde 85’inden az olamayacağı koşulu getirildi.
KKM’NİN TOPLAM İÇİNDEKİ HİSSESİ 5 PUAN GERİLEDİ
Tüm bu adımlar sonrasında Merkez Bankası’nın hedeflediği üzere standart TL mevduatın hissesinde artış yaşanırken KKM hesaplarının toplam mevduat içindeki hissesi ise düşüş trendine girdi. Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (BDDK) datalarına nazaran 24 Kasım itibariyle toplam mevduat içinde TL mevduatın hissesi yüzde 40’a dayanırken kur muhafazalı mevduatın toplam mevduat içindeki hissesi da yüzde 20’nin altına geriledi. Bu durum mevduat faiz oranlarında da keskin değişimlere neden oldu. TL kaynaklı kur muhafazalı mevduat için bankaların uyguladığı faiz oranı kamu bankalarında yüzde 20’ye kadar çekildi, özel bankalarda ise yüzde 12’ye kadar indi. Standart TL mevduat faiz oranları yüzde 46’nın üzerinde. Seçim sonrasında yüzde 36,3 olan standart TL mevduatın toplam mevduat içindeki hissesi 24 Kasım itibariyle yüzde 39,6’ya yükseldi. 3.3 puanlık artış yaşandı. KKM mevduatın oranı da 26 Mayıs haftasındaki yüzde 24,3’ten 24 Kasım itibariyle yüzde 19,33’e indi. Bu yaklaşık 5 puanlık düşüş yaşandığını gösterdi.
BİLANÇOLARDA KKM’DEKİ ARTIŞ SÜRAT KAYBETTİ
Bankacılık dalında uzmanların yaptığı hesaplamalara nazaran kur muhafazalı mevduatın toplam mevduat içindeki hissesi yüzde 24 düzeyinde bulunuyor. Bunun yüzde 70’inin ise döviz dönüşümlü olduğu kestirim ediliyor zira tüm bankalar bilançolarında KKM’nin TL yahut döviz dönüşlü olup olmadığına ait bilgilendirme yapmıyor. Toplumsal medya X’te 507 ismini kullanan hesabın bilanço sonuçlarından yaptığı hesaba nazaran ikinci çeyrekte bankacılık dalında KKM hesaplarının toplam artış oranı yüzde 5,3 iken üçüncü çeyrek sonunda bu artış oranı yüzde 1,9’a kadar geriledi. Birtakım bankalarda ise KKM büyümesi negatife bile döndü. Lakin toplam mevduat içinde KKM’nin oranı ikinci çeyrek sonunda yüzde 22,2 düzeyindeyken üçüncü çeyrek sonunda yüzde 24,1’e yükseldi.
KKM’DE 14 HAFTADA DÜŞÜŞ 700 MİLYAR LİRA
BDDK datalarından yapılan hesaba nazaran KKM’den standart TL mevduata dönüşüm amaçlarının devreye alınmasının akabinde 24 Kasım haftasına kadar KKM hesapları 669 milyar 268 milyon lira geriledi. Mayıs sonundan tekrar 24 Kasım sonuna kadar ise KKM hesapları artışı 240 milyar lirada kaldı. Toplam KKM büyüklüğü 2 trilyon 738 milyar 680 milyon liraya indi. KKM hesaplarının dolar cinsi karşılığı ise 95.5 milyar dolara geriledi. Resmi Gazete’de yayımlanan ve Merkez Bankası’nın yayımladığı bildirilere nazaran artık döviz dönüşümlü kur muhafazalı mevduata verilecek faiz oranı siyaset faizinin altında olabilecek, fakat yüzde 85’inden az olamayacak. Yapılan değişiklik KKM hesaplarının getirisini azaltarak standart mevduat hesapları karşısında cazipliğini azaltabilir. TCBM’nin son düzenlemeleri bankacılık sistemi içinde TL hissesinin artmasına odaklanıyor.
patronlardunyasi.com
