Tüketici enflasyonu 2023 yılını yüzde 64,77 ile kapatırken finansal yatırım araçlarından yalnızca gram altın ve Bitcoin enflasyon karşısında ayakta kalabildi. Bitcoin ve gram altın enflasyonun üzerinde gerçek getiri sağlarken, dolar, Euro, DİBS, TL mevduat 2023 yılında yatırımcısını üzdü.
Ekonomim’den Şebnem Turhan’ın haberine nazaran, finansal yatırım araçları 2023 yılının tamamında yatırımcılarını çok da şad edemedi. Yüksek enflasyon nedeniyle nominal olarak yükselse de yatırım araçlarının gerçek getirisi negatifte kaldı. 2023 yılında nominal olarak yüzde 78,69 yükselen gram altın yatırımcısına gerçek olarak yüzde 8,44 kazandırırken, yılın son çeyreğinde hızlanan Bitcoin’in 2023 yılında yatırımcısına gerçek getirisi yüzde 56’ya dayandı. BİST100, TL mevduat, DİBS, dolar ve Euro ise yatırımcısına gerçek olarak kaybettirdi.
Türkiye İstatistik Kurumu’nun aralık ayı ve 2023 yıllık enflasyon datalarını açıklamasının akabinde finansal yatırım araçlarının TÜFE’ye endeksli gerçek getirilerini hesapladı. TÜİK datalarına nazaran aralık ayında tüketici enflasyonu yüzde 2,93, 3 aylık enflasyon yüzde 9,95, 6 aylık enflasyon yüzde 37,56, yıllık yüzde 64,77 düzeyinde gerçekleşti. Yatırım araçlarının TL bazında nominal artışlarını tüketici enflasyonundan arındırarak gerçek getiri oranlarına ulaşıldı.
BİST100 YATIRIMCISI YÜZDE 18 KAYBETTİ
Buna nazaran, 2023 yılında yüzde 78,69 olarak fiyatları artan gram altın, TÜFE’den arındırıldığında yüzde 8,44 gerçek getiri sağladı. Gram altın yatırımcısı 2023 yılını enflasyonu yenerek tamamladı. Geçen yıllarda performansı göz dolduran BİST100 endeksi ise 2023 yılında yatırımcısını üzdü. BİST100 endeksi yılı yüzde 35,6 yükselişle kapatırken TÜFE’den arındırıldığında gerçek kayıp yüzde 18’e yaklaştı. 2023 yılında BİST100 yatırımcısı enflasyona yenildi.
Yeni Merkez Bankası’nın klasik para siyasetine dönüşüyle birlikte yükselişi sürat kazanan ve yılın son çeyreğinde tasarruf sahiplerinin tercihinde öne çıkan TL mevduat faizi ise 2023 sonu yüzde 51,15 düzeyinde bulunuyordu. TL mevduat faizi yüzde 64,77 yıllık tüketici enflasyonundan arındırıldığında standart TL mevduat yatırımcısının 2023 yılında yüzde 8,26 gerçek kayıp yaşadığı ortaya çıkıyor.
2023’TE TL MEVDUAT YENİDEN KAZANDIRAMADI
Dolar ve Euro 2023’ün ikinci yarısında TL karşısında her ne kadar süratli yükselişlerini sürdürseler de yatırımcısına gerçek olarak kaybettirdi. Dolar 2023 yılında TL karşısında yüzde 57,52 yükseliş yaşadı TÜFE’den arındırıldığında gerçek kayıp yüzde 4,4 oldu. Euro ise yüzde 63,48 yükseldi TL karşısında o da az da olsa yüzde 0,78 gerçek kayıp getirdi. Bitcoin ise 2023 yılının en çok kazandıranı oldu. 2023 boyunca yüzde 157 fiyatı yükselen Bitcoin yatırımcısı gerçek olarak ise yüzde 55,97’lik getiri sağlamayı başardılar. Devlet iç borçlanma senetleri yatırımcısı 2023’te de üzülmeye devam etti. DİBS nominal olarak yüzde 23,79 gerilerken gerçek kayıp yıl uzunluğu yüzde 53,75’e çıktı.
ARALIK AYINDA EN ÇOK BİST100 ÜZDÜ
Aralık ayında TÜİK bilgilerine nazaran enflasyon yüzde 2,93 gerçekleşti. Buna nazaran gram altın nominal aralık ayında yüzde 3,73 yükselerek yüzde 0,77 gerçek getiriyle tekrar enflasyonu yendi. BİST100 ise aralık ayının en çok kaybettireni oldu. BİST100 endeksi aralık ayında yüzde 6,02 düştü. Bu yüzde 2,93’lük aylık enflasyon göz önüne alındığında BİST100 yatırımcısının aralık ayında gerçek olarak yüzde 8,69 kaybettiğini gösterdi. DİBS yatırımcısı ise aralık ayında Merkez Bankası’nın siyasetlerinin tesirini hissetmeye başladı. Yabancının ilgisinin de artmasıyla gösterge tahvil faizlerinde yükseliş son çeyrekte çok daha besbelli oldu. Buna nazaran aralık ayında DİBS getirisi nominal olarak yüzde 8,62 arttı ve tüketici enflasyonundan arındırıldığında gerçek getiri yüzde 5,52 oldu. Böylelikle DİBS yatırımcısı Bitcoin yatırımcısıyla savaşabilen tek yatırım aracı olarak öne çıktı. Bitcoin aralık ayında süratli yükselişiyle yüzde 13 nominal getiri sağladı.
Yüzde 2,93 tüketici enflasyonundan arındırıldığında gerçek çıkar yüzde 9,78 olarak hesaplandı. TL mevduat faizi de aralık ayında getirisini müspete çevirmeyi başardı. Bunda siyaset faizinin yüzde 42,5’e çıkarılmasının yanı sıra bankaların bilanço makyajlaması çerçevesinde yükselen TL mevduat faizleri tesirli oldu. TL mevduat faizi aralıkta aylık nominal olarak yüzde 4,26 kazandırdı, gerçek getiri yüzde 1,29 hesaplandı ve standart TL mevduat faizi enflasyonu yenmeyi başardı. Bu 2023 Mayıs’ından bu yana birinci kere gerçekleşti.
ARALIKTA MEVDUAT FAİZİ GÜLDÜRDÜ
Dolar ve Euro aralık ayında da TL karşısında yükselişini sürdürdü. Dolar yüzde 2,08 nominal getiri sağladı gerçek olarak ise yüzde 0,82 kaybettirdi yatırımcısına. Global çapta dolar karşısında yükselen Euro ise yüzde 3,99 yükseldi TL karşısında. Böylelikle Euro gerçek olarak 1,03 getiri sağlamayı başardı yatırımcısına.
3 AYLIK GERÇEK GETİRİDE MERKEZ BANKASI ETKİSİ
Finansal yatırım araçlarının gerçek getirisinde son 3 aylık dönemlerde Merkez Bankası’nın para siyasetinin tesirleri daha net hissediliyor. Gram altın nominal olarak 3 ayda yüzde 20,32 yükselirken yüzde 9,95’lik 3 aylık tüketici enflasyonundan arındırıldığında yüzde 9,43 gerçek getiri sağladı. BİST100 ise makûs geçirdiği son çeyrekte yatırımcısına nominal olarak yüzde 10,38 kaybettirdi, gerçek kayıp ise yüzde 18,5’e ulaştı. TL mevduat faizi son çeyrekte yüzde 10,41 nominal getirisiyle yatırımcısına gerçek olarak üç ayda yüzde 0,42 kazandırdı. Ve böylelikle 3 aylık getiride TL mevduat faizi 2023 Mayıs ayından sonra birinci kere 3 aylık süreçte yatırımcısına gerçek getiri sağlamayı başardı.
TL mevduat faizinin akabinde DİBS de Merkez Bankası siyasetlerinin tesirinin yaşandığı öteki bir yatırım aracı olarak öne çıktı. Son üç ayda nominal yüzde 5,99 getiri sağlayan DİBS 2023 Şubat’ından sonra birinci sefer nominal olarak müspet bölgede yer aldı. Buna karşın yüzde 9,95 3 aylık enflasyon nedeniyle gerçek olarak DİBS yatırımcısı yüzde 3,6 kaybetti. Dolar son çeyrekteki yükselişine karşın gerçek olarak yüzde 2,2 kaybettirirken Euro yatırımcısının yüzü güldü. Euro nominal yüzde 12,93 getiri sağladığı yatırımcısına gerçek olarak ise yüzde 2,71 kazandırdı. Bitcoin son çeyrekte yüzde 57 yükselişiyle yatırımcısına yüzde 42,79 kazandırdı.
6 AYLIK VADEDE TEK KAZANDIRAN BITCOIN OLDU
Yatırım araçları yüzde 37,56 olan 6 aylık enflasyon karşısında ise ayakta kalamadı. Gram altın 6 ayda yüzde 21,88 yükseldi lakin gerçek olarak yüzde 11,4 kaybettirdi yatırımcısına. BİST100 6 ayda yüzde 29,71 yükselse de yüzde 37,56’lık tüketici enflasyonundan arındırıldığında yüzde 5,71 gerçek kayıp yaşattı. TL mevduat faizi ise 6 aylık yüzde 19,8 nominal getiri sağlarken bu TÜFE’den arındırıldığında yüzde 12,91 gerçek kayba işaret ediyor. DİBS’te yüzde 13,04 nominal kayıp oldu, yüzde 36,78 gerçek kayıp yaşattı. Dolar yüzde 14,31 yükseldi, Euro ise yüzde 14,92 yükseldi. Sırası ile gerçek olarak 6 ayda dolar yüzde 16,9, Euro yüzde 16,46 kaybettirdi.
DÜN GÜN İÇİNDE YÜZDE 9 DÜŞTÜ
6 aylık vadede yeniden Bitcoin ayakta kaldı. Ve 6 ay vadede yüzde 40 yükselen Bitcoin yüzde 1,77’lik gerçek getiri ile tek gerçek getiri sağlayan finansal yatırım aracı oldu. Dün ise global piyasalardaki negatif havanın tesiriyle gün içinde Bitcoin’de düşüş yüzde 9’a kadar ulaştı.
patronlardunyasi.com
